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Évolution de la bourse, quels facteurs en jeu?

La vitrine la plus connue de la bourse, ce sont les actions, il y a aussi les options (put et call). Ce qui est moins connu, ce sont les indices ou les indices sur les indices tel que par exemple VIX, ETN, etc... Les variations de la bourse sont fortement amplifiées pour ces produits financiers. La relation entre la valeur de ces indices et la valeur des actions est l'objet d'un calcul mathématique assez opaque. Pour essayer de comprendre l'évolution de la bourse en relation avec ces indices, prenons un exemple. Vous achetez un indice à 20, suite à la hausse rapide de la bourse sa valeur monte à 100. Si vous voulez revendre à l'entité qui vous a vendu ce produit, d'où va venir l'argent? Si peu de gens vendent et beaucoup achètent, les sommes payées par les acheteurs permettent de vous payer. Schéma pyramidal avez-vous dit? Soit, ce n'est pas l'objet de cet article. La question est plutôt de savoir d'où va provenir l'argent si beaucoup d'acheteurs veulent assurer leurs gains et vendent en même temps. Imaginez alors que subitement, la bourse chute fortement. Les chutes sont autant amplifiées que les gains , la valeur de l'indice chute par exemple à 2. Imaginez ensuite qu'il y ait une clause associée à ces indices qui spécifie qu'en cas de très fortes variations, l'indice que vous avez acheté peut être arrêté, la valeur résiduelle étant distribuée aux détenteurs. Bingo, les acheteurs reçoivent chacun 2, le problème est réglé. Devinez qui sont les gagnants dans cette affaire? Et les perdants? Les fonds de pensions? Maintenant vous commencez à avoir une idée de la raison pour laquelles les banques centrales ne sont pas encore intervenues pour freiner la chute actuelle de la bourse. Fait-il en tirer comme conclusion qu'une fois les positions «gênantes» sur les indices réglées, la bourse va repartir à la hausse de plus belle? Peut-être pas, en tout cas pas pour longtemps!! Pourquoi? C'est ce que nous allons voir.

Les obligations et la bourse

Les taux d'intérêts sont bas, à la base ils frôlent même le zéro. Cela permet de financer la dette américaine à très bas coût. Cela permet aussi aux entreprises d'emprunter pour racheter leurs actions. Globalement cela permet un accroissement important de la dette des pays, des entreprises, des particuliers. A cela il faut ajouter les montants faramineux des produits dérivés du crédit, par exemple, les IRS (Interest Rate Swap) 400 trillions (US). Si la dette américaine s'accroît, que se passe-t-il? Cela dépend du statut du dollar comme monnaie utilisée pour le commerce international. Si le dollar continue d'être une devise de réserve suite à son utilisation globale comme devise nécessaire pour les échanges internationaux, les États-Unis peuvent continuer à imprimer des dollars à volonté. Mais que se passe-t-il si le dollar est de plus en plus remplacé par d'autres devises dans le commerce international? Les USA doivent alors augmenter les taux d'intérêts offerts pour les obligations qui permettent de financer leurs dettes. Et si les taux d'intérêts montent, alors l'impact sur la dette des pays, des entreprises et des privés devient rapidement très important. A cela s'ajoutera la baisse de la valeur du dollar. Cette hausse des taux d'intérêts et la chute de l'activité économique qui s'y ajoute vont mettre les entreprises en difficulté. Lorsque de plus en plus d'entreprises font faillites, non seulement cela a des implications pour l'économie réelle, l'emploi, les populations, les IRS mais aussi pour les produits dérivés du crédit qui ne sont pas directement liés aux taux d'intérêts tels que les CDS (Credit Default Swap) . Cette fois, les conséquences sur la valeur des actions vont être sérieuses (ainsi que pour l'économie). Un duel va alors s'engager entre les banques centrales et les acteurs financiers qui agissent en bourse. Le problème pour les banques centrales est que plus elles créent de monnaie pour soutenir la bourse, plus elles dévaluent les obligations qu'elles émettent et plus la devise du pays risque de voir sa valeur chuter. La hausse des taux d'intérêts en sera une conséquence inévitable et donc les obligations vont devenir plus attractives que les actions ce qui va amplifier la chute de la bourse. C'est une situation que les banques centrales ne pourront plus contrôler. Conclusion? La chute actuelle de la bourse sera probablement suivie d'une certaine remontée des cours mais, à terme, ce n'est que le début de l'effondrement du «casino» qu'est devenue la bourse.
Cela est relativement connu des analystes, me direz-vous? Exact!

Y a-t-il d'autres facteurs en jeu?

Un facteur important particulièrement surtout pour l'Europe est la vieillesse des populations. La charge des pensions ne sera plus tenable longtemps avec la façon dont l'économie fonctionne actuellement c'est-à-dire priorité totale au monde financier contre l'économie réelle. A la charge des pensions, il faut ajouter une charge également substantielle due à la bureaucratisation à outrance des services des Etats, au chômage toujours très élevé malgré les différentes manipulations des statistiques pour le camoufler. Ces problèmes sont également relativement bien connus des analystes, me direz-vous?

Bien, alors passons à l'éléphant dans le magasin de porcelaine!

Si vous produisez des oranges, des pommes de terre, des habits, des voitures, voire des parfums, etc... pour peu que vos produits aient une qualité suffisante et un rapport prix-qualité satisfaisant ou un bon support publicitaire vous obtiendrez un marché qui se renouvelle même s'il peut y avoir des hauts et des bas. Par contre, si vous produisez des obus, des missiles, ou d'autres produits de l'armement, une fois les arsenaux pleins, il n'y a plus de marché. En temps de paix, ces produits ne sont pas utilisés. Pour les écouler, il faut donc créer des guerres!!! Comme l'économie américaine est essentiellement centrée aujourd'hui sur le complexe militaro-industriel, cela a pour conséquence que les dirigeants des États-Unis cherchent à créer des guerres pour «utiliser» les produits de leurs industries.
Pourquoi ne pas produire autre chose? Parce que le système économique occidental repose sur la fameuse «rotation des capitaux» pour produire des revenus aux détenteurs de ceux-ci et que la production militaire est de loin bien plus rentable sur ce plan-là que toute autre production, car il s'agit d'un monopole! En outre, rien n'est trop coûteux pour la défense du pays n'est-ce pas?
«Accessoirement» , il ne faut pas oublier l'existence du pétrodollar qui permet aux USA de payer leurs achats avec du vent. Ce pétrodollar est, ou plutôt a été, imposé par la force des armes. Cela a permis aux Américains de consommer vraiment beaucoup plus que ce qu'ils produisent, ce qui a été à l'origine du «rêve américain».
Voilà deux raisons fondamentales pour lesquelles les États-Unis et leurs alliés créent des guerres partout où ils peuvent. Pour «dépenser» leurs obus et autres produits du complexe militaro-industriel mais aussi pour tenter d'affaiblir, voire détruire les pays qui ne veulent plus jouer le jeu de l'organisation économique qu'ils ont mis en place et dont le point critique est le pétrodollar. Vous comprenez maintenant mieux pourquoi l'Irak, la Libye, la Syrie ont été attaqués et pourquoi, l'Iran, la Chine, voire la Russie sont dans la ligne de mire des Américains.

A cela, il faut malheureusement ajouter encore un autre type de problème plus grave encore. Les analyses faites jusqu'ici peuvent être qualifiées d'objectives au sens où elles reposent sur des faits matériels. Mais il y a d'autres motivations à la base du comportement des populations. Celles qui résultent des mécanismes psychologiques qui ont pour origine l'évolution des civilisations et les relations humaines, sociales qui en découlent. Cela explique que l'immense majorité des gens ne tentent pas de comprendre comment fonctionne le monde dans lequel ils vivent et n'agissent pas pour l'améliorer, ne se révoltent pas face à l'absurdité et l'horreur des guerres, ni même pour sauvegarder ou améliorer leur existence à moyen ou long terme. La propagande, les manipulations médiatiques et l'impact de la civilisation judéo-chrétienne sur les générations empêchent les populations de comprendre que leur existence, voire leur survie, est liée à l'existence d'une superstructure qui fournit une réponse à leurs besoins. L'individualisme qui caractérise l'évolution de la civilisation judéo-chrétienne va jusqu'à les faire participer à des mouvements sociaux ou politiques dont le résultat est la destruction de cette superstructure, de leur propre société (exemple flagrant l'Ukraine, mais on pourrait aussi ajouter la façon dont est dirigée l'Europe avec comme autre résultat la destruction de la Grèce qui sert de laboratoire pour l'application des mêmes mesures à d'autres pays). Les populations et les dirigeants politiques mais aussi les financiers ne se rendent pas compte qu'ils sont à la fois manipulés pour obtenir ces résultats et en même temps qu'ils sont devenus des robots biologiques programmés par leurs angoisses inconscientes, leurs émotions. Plus d'infos: Pourquoi est-il nécessaire de connaître les découvertes de la psychanalyse pour mieux comprendre la politique ou la géopolitique?

Quelques prévisions

Amplification des guerres menées par les USA, la Grande-Bretagne, la France, principalement au Moyen-Orient et en Ukraine, peut-être en Afrique.
Délabrement continuel de l'économie réelle suite à la création continue d'argent par les banques centrales en faveur des milieux financiers.
Réductions des acquis sociaux, des budgets utiles pour les populations. La réponse des populations? Le nazisme qui est une manipulation qui leur permet d'apaiser leurs angoisses plutôt que d'y faire face!
Hausse des taux d'intérêts avec toutes les répercussions dont nous avons parlé.
Forte augmentation des crises sociales et de la répression en réponse à celles-ci.
Désintégration de l'Europe. Après le «Brexit» qui sera le suivant?
Amplification de la crise économique.
Risque de plus en plus élevé de guerre mondiale entre l'Occident et le reste de la planète. Cela pourrait débuter par une guerre contre la Corée du Nord.

Quelques infos complémentaires :

A vous de choisir comment vous allez tenter de survivre face à ces problèmes.

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